ETF na rynki wschodzące (czyli z angielskiego: emerging markets) od lat przyciągają inwestorów szukających wyższych stóp zwrotu i szerszej dywersyfikacji niż ta oferowana przez rynki rozwinięte. Dają one ekspozycję na gospodarki o dużym potencjale wzrostu, ale jednocześnie obarczone są specyficznymi ryzykami. ETF EM silnie reagują na zmiany globalnego sentymentu, kursy walut oraz wydarzenia geopolityczne. Przeczytaj, czy inwestowanie w rynki wschodzące faktycznie wzmacnia dywersyfikację portfela ETF, czy raczej wymaga ponadprzeciętnej odporności na zmienność.
Czym są i jak działają ETF na rynki wschodzące?
ETF na rynki wschodzące to fundusze giełdowe odwzorowujące zachowanie indeksów skupiających spółki z krajów zaliczanych do emerging markets. Najczęściej obejmują one przedsiębiorstwa z krajów takich jak Chiny, Indie, Brazylia, Polska czy RPA, reprezentujących regiony Azji, Ameryki Łacińskiej, Europy Środkowo-Wschodniej oraz Afryki. ETF EM pozwalają inwestorom uzyskać szeroką ekspozycję na te regiony w jednym instrumencie – bez konieczności samodzielnego wyboru pojedynczych akcji.
W praktyce emerging markets ETF są silnie uzależnione od globalnych przepływów kapitału. W okresach wzrostu apetytu na ryzyko przyciągają środki inwestorów, natomiast w czasach niepewności często tracą szybciej niż fundusze oparte na rynkach rozwiniętych. Z tego względu ETF EM lepiej sprawdzają się jako element portfela długoterminowego niż krótkoterminowa inwestycja defensywna.
Do najpopularniejszych ETF na rynki wschodzące należą fundusze takie jak iShares MSCI Emerging Markets ETF czy Vanguard FTSE Emerging Markets ETF, które skupiają się na szerokim przekroju spółek z krajów EM. Inwestorzy mogą również wybierać bardziej wyspecjalizowane fundusze, koncentrujące się na konkretnych regionach lub sektorach gospodarki. Przy wyborze ETF EM warto również zwrócić uwagę na koszty zarządzania (wskaźnik TER), które mogą się różnić między poszczególnymi funduszami. Niższe opłaty przekładają się na wyższe zwroty netto w długim terminie – co jest szczególnie istotne przy inwestycjach długoterminowych, charakterystycznych dla rynków wschodzących.
Inwestowanie w rynki wschodzące – potencjał wzrostu ETF EM
Jednym z głównych argumentów za inwestowaniem w rynki wschodzące jest ich potencjał wzrostowy. Wiele krajów EM charakteryzuje się młodą strukturą demograficzną, rosnącą klasą średnią oraz dynamicznym wzrostem konsumpcji wewnętrznej. Czynniki te sprzyjają rozwojowi lokalnych spółek, co w długim terminie może się przekładać na ponadprzeciętne wyniki inwestycji.
Dodatkowym impulsem dla ETF na rynki wschodzące są inwestycje infrastrukturalne oraz procesy urbanizacyjne. Rozwój transportu, energetyki czy technologii cyfrowych zwiększa produktywność gospodarek EM i poprawia ich atrakcyjność inwestycyjną. W efekcie ETF EM bywają postrzegane jako sposób na uczestnictwo w globalnym wzroście poza dojrzałymi rynkami USA i Europy Zachodniej.
Ryzyka emerging markets ETF: geopolityka, waluty i struktura indeksów
Inwestując w ETF-y na rynki wschodzące, warto mieć świadomość kilku kluczowych rodzajów ryzyka, w śród których za najważniejsze można uznać następujące.
-
Ryzyka geopolityczne – konflikty, sankcje oraz napięcia handlowe mogą szybko wpływać na notowania całych regionów. ETF EM reagują często gwałtownie na takie wydarzenia, nawet jeśli długoterminowe fundamenty gospodarcze pozostają stabilne.
-
Ryzyko walutowe – wahania kursów walut krajów emerging markets mogą znacząco oddziaływać na wyniki inwestycji. Dotyczy to zwłaszcza inwestorów rozliczających się w euro lub dolarach, dla których zmienność FX bywa dodatkowym obciążeniem.
-
Struktura indeksów – indeksy EM są często silnie skoncentrowane na kilku krajach lub sektorach, co ogranicza realną dywersyfikację. W praktyce oznacza to, że ETF-y na rynki wschodzące – mimo pozornej globalnej ekspozycji – nie zawsze zapewniają szerokie rozproszenie ryzyka.
Dywersyfikacja portfela ETF z ekspozycją na emerging markets
Dywersyfikacja portfela ETF to jeden z głównych powodów, dla których inwestorzy rozważają ekspozycję na rynki wschodzące. ETF EM mogą obniżać korelację portfela z rynkami rozwiniętymi i zwiększać jego potencjał wzrostu w długim terminie. W sprzyjających warunkach gospodarczych potrafią wyraźnie poprawić wyniki całej strategii inwestycyjnej.
Należy jednak pamiętać, że dywersyfikacja nie eliminuje całkowicie ryzyka. W okresach globalnych kryzysów korelacje między rynkami rosną, a ETF na rynki wschodzące często tracą swoją przewagę dywersyfikacyjną. Dlatego ich udział w portfelu powinien być dostosowany do profilu ryzyka inwestora oraz jego horyzontu inwestycyjnego.
ETF EM a alternatywa w postaci kontraktów CFD
Dla inwestorów, którzy nie chcą się ograniczać do długoterminowego podejścia charakterystycznego dla ETF EM, alternatywą mogą być kontrakty CFD. Instrumenty te umożliwiają zajmowanie pozycji zarówno na wzrosty, jak i spadki cen aktywów powiązanych z rynkami wschodzącymi. Dzięki temu inwestowanie w nie może mieć bardziej elastyczny charakter, dostosowany do bieżącej sytuacji rynkowej i krótszego horyzontu inwestycyjnego.
Dobrym miejscem do handlu kontraktami CFD jest platforma OANDA TMS, która oferuje dostęp do szerokiej gamy instrumentów finansowych powiązanych z rynkami wschodzącymi. Platforma zapewnia dostęp nie tylko do kontraktów CFD na indeksy emerging markets, lecz także do zaawansowanych narzędzi analitycznych, które pomagają inwestorom podejmować świadome decyzje. Umożliwia również handel CFD na poszczególne akcje spółek z rynków wschodzących, co daje dodatkową elastyczność w budowaniu strategii inwestycyjnej.
Co więcej, użytkownicy OANDA TMS mają dostęp do profesjonalnych materiałów edukacyjnych i bieżących analiz rynkowych przygotowywanych przez ekspertów. Intuicyjna obsługa platformy oraz możliwość szybkiego reagowania na zmieniające się warunki rynkowe sprawiają, że zarówno doświadczeni traderzy, jak i osoby dopiero rozpoczynające przygodę z rynkami wschodzącymi mogą skutecznie zarządzać swoją ekspozycją na ETF EM w sposób dopasowany do indywidualnej strategii i tolerancji ryzyka.
Artykuł sponsorowany
Inwestowanie wiąże się z ryzykiem.
